कंपनीच्या आर्थिक विवरणांचे विश्लेषण कसे करावे

1. आर्थिक विवरणांची मूलभूत माहिती समजून घेणे

आर्थिक विश्‍लेषणाच्या जगात जाताना, प्रथम आर्थिक विवरणांची मूलभूत रचना आणि घटक समजून घेतले पाहिजेत. ते कंपनीच्या विश्लेषणाचा आधार म्हणून काम करतात, फर्मच्या आर्थिक आरोग्याचा आणि कामगिरीचा स्नॅपशॉट देतात.

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना ताळेबंद, या महत्त्वाच्या दस्तऐवजांपैकी पहिले, कंपनीच्या मालमत्ता, दायित्वे आणि इक्विटीचा विशिष्ट वेळी एक स्नॅपशॉट प्रदान करते. मालमत्तेमध्ये कंपनीच्या मालकीच्या सर्व गोष्टींचा समावेश होतो, रोख आणि यादीपासून ते मालमत्ता आणि उपकरणे. दुसरीकडे, दायित्वे, कर्ज, देय खाती आणि दीर्घकालीन कर्ज यासह कंपनीचे काय देणे आहे याचे प्रतिनिधित्व करतात. मालमत्ता आणि दायित्वांमधील फरक आम्हाला कंपनीची इक्विटी देते, ज्याला सहसा भागधारकांची इक्विटी म्हणून संबोधले जाते.

पुढे येतो उत्पन्न विधान. हा दस्तऐवज कंपनीचे उत्पन्न, खर्च आणि ठराविक कालावधीतील खर्च दर्शवितो, फर्मच्या नफ्याचे स्पष्ट चित्र प्रदान करतो. महसूल, ज्याला टॉप लाइन म्हणूनही ओळखले जाते, कंपनीच्या मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन्समधून व्युत्पन्न केले जाते. महसुलातून वजा केलेल्या खर्च आणि खर्चामध्ये विक्री केलेल्या मालाची किंमत, परिचालन खर्च, कर आणि व्याज यांचा समावेश होतो. अंतिम आकृती, निव्वळ उत्पन्न, बहुतेकदा तळाशी ओळ म्हणून संबोधले जाते आणि कंपनीची नफा दर्शवते.

तिसरे महत्त्वाचे विधान आहे रोख प्रवाह विवरण. इन्कम स्टेटमेंटच्या विपरीत, ज्यावर अकाउंटिंग पद्धतींचा परिणाम होऊ शकतो, रोख प्रवाह स्टेटमेंट कंपनी किती रोख उत्पन्न करत आहे आणि कुठे खर्च करत आहे याचे अधिक सरळ दृश्य प्रदान करते. हे तीन विभागांमध्ये विभागले गेले आहे: ऑपरेटिंग क्रियाकलाप, गुंतवणूक क्रियाकलाप आणि वित्तपुरवठा क्रियाकलापांमधून रोख प्रवाह.

• कार्यरत उपक्रम महसूल आणि खर्च निर्माण करणाऱ्या व्यवहारांचे रोख प्रभाव समाविष्ट करा. कंपनीचे मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन्स किती रोख उत्पन्न करत आहेत हे ते आम्हाला सांगते.
• गुंतवणूकीचे कार्य मालमत्ता आणि उपकरणे यासारख्या दीर्घकालीन मालमत्तेची कंपनीची खरेदी आणि विक्री प्रतिबिंबित करते.
• आर्थिक क्रियाकलाप कर्जदार, गुंतवणूकदार आणि भागधारक यांसारख्या बाह्य स्त्रोतांकडून आणि त्यांच्याकडे रोख प्रवाह दर्शवा.

कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे विश्लेषण करण्यासाठी ही तीन आर्थिक विधाने समजून घेणे मूलभूत आहे. ते कच्चा डेटा प्रदान करतात जो आर्थिक गुणोत्तर विश्लेषण, ट्रेंड विश्लेषण आणि उद्योग तुलना, इतरांमध्ये वापरला जाईल. बॅलन्स शीट कंपनीची मालकी आणि देणी काय आहे हे दर्शविते, उत्पन्न विवरण दर्शवते की ऑपरेशन्स किती फायदेशीर आहेत आणि रोख प्रवाह विवरण किती रोख उत्पन्न आणि खर्च केले जात आहे हे उघड करते.

१.१. आर्थिक विवरणांची व्याख्या आणि महत्त्व

व्यापाराच्या जगात, द आर्थिक विवरण कंपनीच्या नाडीप्रमाणे आहे. हे एक महत्त्वपूर्ण दस्तऐवज आहे जे प्रदान करते tradeकंपनीच्या आर्थिक आरोग्याच्या सर्वसमावेशक विहंगावलोकनसह rs. पण आर्थिक विवरण म्हणजे नेमके काय आणि ते इतके महत्त्वाचे का आहे?

वित्तीय विवरण, त्याच्या सर्वात सोप्या स्वरूपात, कंपनीच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे तपशीलवार रेकॉर्ड आहे. हे तीन मुख्य घटकांमध्ये विभागले गेले आहे: ताळेबंद, उत्पन्न विवरण आणि रोख प्रवाह विवरण.

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना ताळेबंद कंपनीच्या मालमत्ता, दायित्वे आणि भागधारकांच्या इक्विटीचा विशिष्ट वेळी स्नॅपशॉट प्रदान करते. देते tradeकंपनीची मालकी आणि देणी, तसेच भागधारकांनी गुंतवलेल्या रकमेची समज.

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना उत्पन्न विधान ठराविक कालावधीत कंपनीचे उत्पन्न, खर्च आणि खर्च दाखवते. साठी हे विधान महत्त्वाचे आहे traders कारण ते कंपनीच्या नफा किंवा त्याची कमतरता यांचे विहंगावलोकन प्रदान करते.

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना रोख प्रवाह विवरण, दुसरीकडे, ताळेबंद आणि उत्पन्नातील बदल रोख आणि रोख समतुल्यांवर कसा परिणाम करतात हे दर्शविते. हे ऑपरेटिंग, गुंतवणूक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण खंडित करते.

या तीन घटकांसह, वित्तीय विवरण कंपनीच्या आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक विहंगावलोकन प्रदान करते. पण ते महत्त्वाचे का आहे?

आर्थिक स्टेटमेन्टचे महत्त्व जास्त सांगता येणार नाही. ते एक प्रमुख साधन म्हणून काम करतात tradeमाहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी rs. कंपनीच्या आर्थिक विवरणांचे विश्लेषण करून, traders कंपनीच्या नफ्याचे मूल्यांकन करू शकतात, तरलता, सॉल्व्हन्सी आणि कार्यक्षमता.

आर्थिक स्टेटमेन्टद्वारे, traders कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीमधील ट्रेंड आणि नमुने ओळखू शकतात, भविष्यातील कामगिरीचा अंदाज लावू शकतात आणि त्याच उद्योगातील इतर कंपन्यांशी तुलना करू शकतात. ते संभाव्य लाल ध्वज देखील ओळखू शकतात, जसे की कर्जाची पातळी वाढवणे किंवा महसूल कमी करणे, जे कंपनीमधील अंतर्निहित समस्या दर्शवू शकतात.

म्हणून traders, आर्थिक स्टेटमेन्टची व्याख्या आणि महत्त्व समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. ते केवळ संख्यांनी भरलेले दस्तऐवज नाहीत, परंतु शक्तिशाली साधने आहेत जी तुम्हाला माहितीपूर्ण आणि धोरणात्मक व्यापार निर्णय घेण्यास मदत करू शकतात.

१.२. आर्थिक विवरणांचे प्रमुख घटक

आर्थिक स्टेटमेंट्सच्या जगात जाताना, हे दस्तऐवज बनवणारे मुख्य घटक समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना ताळेबंद, ज्याला आर्थिक स्थितीचे विवरण म्हणून देखील ओळखले जाते, विशिष्ट वेळी कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचा स्नॅपशॉट प्रदान करते. हे तीन मुख्य घटकांमध्ये विभागले गेले आहे: मालमत्ता, दायित्वे आणि भागधारकांची इक्विटी. मालमत्ता ही कंपनीच्या मालकीची संसाधने आहेत, जी भविष्यातील आर्थिक लाभ निर्माण करू शकतात. देयता तृतीय पक्षांना दायित्वे दर्शवितात, तर भागीदारांची गुंतवणूक उत्तरदायित्व वजा केल्यानंतर कंपनीच्या मालमत्तेमध्ये उरलेले व्याज आहे.

पुढे, आमच्याकडे आहे उत्पन्न विधान. हा दस्तऐवज विशिष्ट कालावधीत कंपनीचे उत्पन्न, खर्च आणि खर्चाचा सारांश देतो. हे एकूण कमाईपासून सुरू होते, एकूण नफा मिळविण्यासाठी विक्री केलेल्या मालाची किंमत (COGS) वजा करते. ऑपरेटिंग खर्च, व्याज आणि कर वजा केल्यावर, आम्ही निव्वळ उत्पन्नावर पोहोचतो, जे मूलत: त्या कालावधीसाठी कंपनीचा नफा किंवा तोटा आहे.

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना कॅश फ्लो स्टेटमेंट आणखी एक आवश्यक घटक आहे. हे लेखा कालावधी दरम्यान कंपनीच्या रोख पावत्या आणि रोख देयके याबद्दल माहिती प्रदान करते. हे तीन विभागांमध्ये विभागले गेले आहे: ऑपरेटिंग क्रियाकलाप, गुंतवणूक क्रियाकलाप आणि वित्तपुरवठा क्रियाकलाप.

शेवटी, आहे इक्विटीमधील बदलांचे विधान. हे विशिष्ट कालावधीत कंपनीच्या इक्विटीमधील बदलांचा तपशीलवार अहवाल प्रदान करते. त्यात जारी केलेले भांडवल, राखून ठेवलेली कमाई आणि इतर राखीव रक्कम यासारख्या घटकांचा समावेश होतो.

या विधानांचे विश्लेषण करताना, केवळ आकडे पाहणे नव्हे तर त्यामागील कथा समजून घेणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, उच्च निव्वळ उत्पन्न हे सामान्यतः एक चांगले लक्षण आहे, परंतु जर ते प्रामुख्याने एक वेळच्या नफ्यामुळे आणि आवर्ती कमाईमुळे असेल, तर ते दीर्घकाळ टिकू शकत नाही. त्याचप्रमाणे, उच्च मालमत्ता असलेली परंतु उच्च दायित्वे असलेली कंपनी दिसते तितकी आर्थिकदृष्ट्या स्थिर नसू शकते.

कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेण्यासाठी हे प्रमुख घटक समजून घेणे आणि त्यांची परस्पर क्रिया आवश्यक आहे.

2. आर्थिक विवरणांचे विश्लेषण करणे

आर्थिक विवरण विश्लेषणाच्या मध्यभागी डुबकी मारताना, आपण स्वतःला अशांत लाटांवर नेव्हिगेट करताना आढळतो ताळेबंद, उत्पन्न विवरणपत्रेआणि रोख प्रवाह विधाने. यापैकी प्रत्येक दस्तऐवज कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचा एक अनोखा दृष्टीकोन देतो आणि माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी त्यांना समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना ताळेबंद विशिष्ट वेळी कंपनीच्या आर्थिक स्थितीच्या स्नॅपशॉटसारखे आहे. हे कंपनीच्या मालमत्तेचे, दायित्वांचे आणि भागधारकांच्या इक्विटीचे तपशील देते, कंपनीची मालकी आणि देणी, तसेच भागधारकांनी केलेल्या गुंतवणुकीचे सर्वसमावेशक विहंगावलोकन प्रदान करते. ताळेबंदाचे विश्लेषण करताना, traders ने कंपनीकडे लक्ष दिले पाहिजे वर्तमान प्रमाण (वर्तमान दायित्वांद्वारे विभागलेली चालू मालमत्ता), जी कंपनीच्या अल्प-मुदतीच्या जबाबदाऱ्या फेडण्याच्या क्षमतेबद्दल अंतर्दृष्टी देते.

पुढे येतो उत्पन्न विधान, परिभाषित कालावधीत कंपनीच्या नफ्याचा रेकॉर्ड. हे कंपनीचे उत्पन्न, खर्च आणि खर्चाची रूपरेषा देते, जे निव्वळ उत्पन्नावर परिणाम करते. Traders महसूल वाढ आणि निव्वळ उत्पन्न, तसेच विक्री केलेल्या मालाची किंमत (COGS) आणि परिचालन खर्चाच्या ट्रेंडच्या शोधात असले पाहिजे. येथे विश्लेषण करण्यासाठी मुख्य गुणोत्तर आहे नफा मार्जिन (एकूण कमाईने भागिले निव्वळ उत्पन्न), जे प्रति डॉलर विक्री किती नफा कमावते हे दर्शवते.

या आर्थिक कोडेचा शेवटचा भाग आहे कॅश फ्लो स्टेटमेंट. हा दस्तऐवज ताळेबंद खाती आणि उत्पन्नातील बदल रोख आणि रोख समतुल्यांवर कसा परिणाम करतो याची नोंद करतो आणि ऑपरेटिंग, गुंतवणूक आणि वित्तपुरवठा क्रियाकलापांचे विश्लेषण खंडित करतो. च्या साठी tradeरुपये, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की एखादी कंपनी उत्पन्न विवरणपत्रावर नफा दाखवू शकते, परंतु तरीही त्यांचा रोख प्रवाह ऋणात्मक असल्यास अडचणीत येऊ शकतो.

• ऑपरेटिंग उपक्रम: हा विभाग कंपनीच्या मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन्समधून व्युत्पन्न केलेली रोकड प्रकट करतो. कंपनीच्या उत्पादनांमधून किंवा सेवांमधून किती रोख उत्पन्न होते हे ते प्रतिबिंबित करते.
• गुंतवणूक क्रिया: हा भाग मालमत्तेमध्ये गुंतवणुकीसाठी वापरलेली रोख तसेच इतर व्यवसाय, उपकरणे किंवा दीर्घकालीन मालमत्तेच्या विक्रीतून मिळालेली रक्कम दाखवतो.
• आर्थिक उपक्रम: हा विभाग कर्जदार, गुंतवणूकदार आणि भागधारक यांसारख्या बाह्य स्रोतांना दिलेली आणि मिळालेली रोख सादर करतो.

येथे एक गंभीर मेट्रिक आहे मोफत रोख प्रवाह (ऑपरेटिंग अ‍ॅक्टिव्हिटीजमधील रोख रक्कम वजा भांडवली खर्च), जे दाखवते की कंपनीने आपला व्यवसाय वाढवण्यासाठी किती रोख रक्कम शिल्लक ठेवली आहे किंवा तिने आपला खर्च भरल्यानंतर आणि त्याच्या व्यवसायात आवश्यक गुंतवणूक केल्यानंतर भागधारकांना परत केले आहे.

ही प्रक्रिया कठीण वाटत असली तरी, ही तीन आर्थिक विधाने आणि त्यामधून मिळणारे मुख्य गुणोत्तर समजून घेणे हे कोणत्याही व्यक्तीसाठी आवश्यक कौशल्य आहे. tradeआर हे कंपनीच्या आर्थिक आरोग्यासाठी एक अमूल्य विंडो प्रदान करते, सशक्त बनवते tradeमाहितीपूर्ण आणि फायदेशीर निर्णय घेण्यासाठी rs.

२.१. गुणोत्तर विश्लेषण

आर्थिक विश्लेषणाच्या क्षेत्रात, चा वापर प्रमाण विश्लेषण एक शक्तिशाली साधन आहे जे देऊ शकते tradeकंपनीच्या कामगिरीचा सखोल, अभ्यासपूर्ण दृष्टीकोन. हे तंत्र भिंगासारखे आहे जे तुम्हाला कंपनीच्या आर्थिक स्टेटमेन्टची छाननी करण्यास, व्यवसायाचे मूलभूत आरोग्य प्रकट करण्यासाठी स्तर सोलण्याची परवानगी देते.

गुणोत्तर विश्लेषणामध्ये कंपनीच्या आर्थिक स्टेटमेन्टमधील लाइन आयटमची तुलना समाविष्ट असते. या गुणोत्तरांचे मोठ्या प्रमाणावर पाच प्रकारांमध्ये वर्गीकरण केले जाऊ शकते, प्रत्येक विशिष्ट उद्देशासाठी:

• तरलता प्रमाण: हे गुणोत्तर कंपनीच्या अल्पकालीन जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याची क्षमता मोजतात. त्यामध्ये वर्तमान गुणोत्तर आणि द्रुत गुणोत्तर समाविष्ट आहे.
• सॉल्व्हन्सी रेशो: सॉल्व्हन्सी रेशो, जसे की डेट टू इक्विटी रेशो, कंपनीच्या दीर्घकालीन जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याच्या क्षमतेची अंतर्दृष्टी देतात.
• कार्यक्षमता गुणोत्तर: इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशियो आणि रिसीव्हेबल टर्नओव्हर रेशो सारखे कार्यक्षमता गुणोत्तर मदत करतात traders समजतात की कंपनी किती कार्यक्षमतेने तिच्या मालमत्तेचा वापर करते आणि तिची दायित्वे व्यवस्थापित करते.
• नफा प्रमाण: निव्वळ नफा मार्जिन आणि इक्विटीवरील परतावा यासह हे गुणोत्तर मदत करू शकतात traders कंपनीची नफा मोजतो.
• मार्केट प्रॉस्पेक्ट रेशो: मार्केट प्रॉस्पेक्ट रेशो जसे की कमाई प्रति शेअर (ईपीएस) आणि किंमत ते कमाई गुणोत्तर (पीई गुणोत्तर) tradeकंपनीच्या भविष्यातील संभावनांची जाणीव आहे.

हे गुणोत्तर समजून घेणे अत्यावश्यक आहे, परंतु त्यांचे योग्य अर्थ लावण्याची क्षमता देखील तितकीच महत्त्वाची आहे. उदाहरणार्थ, उच्च वर्तमान गुणोत्तर हे कंपनीच्या अल्प-मुदतीच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याची मजबूत क्षमता दर्शवू शकते. तथापि, हे असेही सुचवू शकते की कंपनी तिची सध्याची मालमत्ता किंवा अल्प-मुदतीच्या वित्तपुरवठा सुविधांचा कार्यक्षमतेने वापर करत नाही.

शिवाय, या गुणोत्तरांची वेगवेगळ्या कालावधीत आणि एकाच उद्योगातील कंपन्यांशी तुलना करणे आवश्यक आहे. हे तुलनात्मक विश्लेषण कंपनीच्या कामगिरीचे अधिक व्यापक चित्र प्रदान करू शकते.

लक्षात ठेवा, गुणोत्तर विश्लेषण हे फक्त एक साधन आहे trader चा टूलबॉक्स. कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे संपूर्ण चित्र मिळविण्यासाठी इतर पद्धतींसह ते वापरणे आवश्यक आहे. गुणोत्तर विश्लेषणाच्या मर्यादा समजून घेणे देखील महत्त्वाचे आहे. उदाहरणार्थ, ते कंपनीच्या आर्थिक स्टेटमेन्टमधील माहितीवर खूप अवलंबून असते, जे लेखा पद्धती आणि व्यवस्थापन धोरणे यासारख्या घटकांमुळे कंपनीचे आर्थिक वास्तव नेहमी अचूकपणे दर्शवत नाही.

सरतेशेवटी, गुणोत्तर विश्लेषण मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते, परंतु ते सुज्ञपणे वापरले पाहिजे आणि इतर विश्लेषण पद्धतींसह पूरक असावे. हे एक शक्तिशाली साधन आहे, परंतु कोणत्याही साधनाप्रमाणे, त्याची परिणामकारकता ते चालवणाऱ्या व्यक्तीच्या कौशल्यावर आणि ज्ञानावर अवलंबून असते.

२.२. ट्रेंड विश्लेषण

आर्थिक विवरण विश्लेषणाच्या जगात खोलवर जाऊन, ट्रेंड विश्लेषणाचे महत्त्व दुर्लक्षित करता येणार नाही. ट्रेंड विश्लेषण एक शक्तिशाली साधन आहे traders चा वापर कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे आणि संभाव्य वाढीचे मूल्यांकन करण्यासाठी करतात. त्यात सुसंगत नमुने किंवा ट्रेंड ओळखण्यासाठी विशिष्ट कालावधीतील ऐतिहासिक डेटाची तुलना करणे समाविष्ट आहे.

उदाहरणार्थ, कंपनीच्या कमाईचा विचार करूया. गेल्या काही वर्षांमध्ये कंपनीच्या महसुलात सातत्याने वाढ होत असल्यास, हे कंपनीच्या वाढीचे संकेत देणारे सकारात्मक चिन्ह आहे. दुसरीकडे, घसरणारा कल लाल ध्वज वाढवू शकतो.

तथापि, हे समजून घेणे आवश्यक आहे की ट्रेंडचे विश्लेषण केवळ नमुने ओळखण्यासाठी नाही. या ट्रेंडमागील कारणे समजून घेण्यासाठी हे सखोल खोदण्याबद्दल आहे. कमाईमध्ये अचानक वाढ होणे हे व्यवसाय विभागाच्या विक्रीसारख्या एक-वेळच्या घटनेमुळे असू शकते आणि भविष्यातील वाढ दर्शवू शकत नाही.

ट्रेंडचे विश्लेषण करताना, traders अनेकदा खालील प्रमुख क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करतात:

• महसूल वाढ: महसुलात सातत्याने वाढ होणे हे सहसा सकारात्मक लक्षण असते. तथापि, या वाढीचा स्रोत समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. हे विक्रीत वाढ झाल्यामुळे आहे की एका वेळेच्या कार्यक्रमामुळे?
• नफ्यातील टक्का: वाढत्या नफ्याचे मार्जिन सूचित करते की कंपनी तिच्या खर्चाचे व्यवस्थापन प्रभावीपणे करत आहे. हे ऑपरेशनल कार्यक्षमतेचे लक्षण आहे.
• इक्विटीवर परतावा (ROE): ROE हे कंपनीच्या नफ्याचे मोजमाप आहे. वाढती ROE सूचित करते की कंपनी प्रत्येक डॉलरच्या इक्विटीसाठी अधिक नफा कमवत आहे.
• कर्ज पातळी: कर्जाची पातळी वाढणे हा धोक्याचा इशारा असू शकतो. स्पष्ट चित्र मिळविण्यासाठी कंपनीच्या कर्ज पातळीची त्याच्या उद्योग समवयस्कांशी तुलना करणे आवश्यक आहे.

हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की ट्रेंड विश्लेषण हा आर्थिक विवरण विश्लेषणाचा फक्त एक पैलू आहे. जरी ते मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करते, ते सर्वसमावेशक मूल्यमापनासाठी इतर साधने आणि तंत्रांच्या संयोगाने वापरले पाहिजे.

शिवाय, ट्रेंड अॅनालिसिस भविष्यातील कामगिरीचा अंदाज लावण्यात मदत करू शकते, परंतु ती एक मूर्ख पद्धत नाही. भूतकाळातील कामगिरी हे भविष्यातील परिणामांचे नेहमीच अचूक सूचक नसते. त्यामुळे, traders ने ते मार्गदर्शक म्हणून वापरावे, हमी नाही. बाजारातील परिस्थिती, उद्योग कल आणि कंपनी-विशिष्ट इव्हेंट यांसारख्या इतर घटकांचा विचार करणे नेहमीच आवश्यक असते.

2.3. तुलनात्मक विश्लेषण

As traders, आम्हाला माहित आहे की कंपनीची आर्थिक विवरणे आमच्या निर्णय प्रक्रियेचा कणा असतात. पण, कंपनीचे फक्त एक आर्थिक स्टेटमेंट पाहणे म्हणजे एकच सीन पाहून चित्रपट समजून घेण्याचा प्रयत्न करण्यासारखे आहे. हे तुलनात्मक विश्लेषण आहे जे कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे सर्वसमावेशक चित्र प्रदान करते.

ठराविक कालावधीत कंपनीच्या आर्थिक स्थितीची तुलना करून प्रारंभ करा. हे म्हणून ओळखले जाते क्षैतिज विश्लेषण. हे तुम्हाला कंपनीने गेल्या काही वर्षांत कशी कामगिरी केली आहे याचा स्नॅपशॉट देते. ट्रेंड पहा. महसूल वाढत आहे का? खर्च व्यवस्थापित केले जात आहेत? कंपनीची कर्ज पातळी वाढत आहे की कमी होत आहे? हे अंतर्दृष्टी तुम्हाला भविष्यातील कामगिरीचा अंदाज लावण्यात मदत करू शकतात.

पुढे, कंपनीच्या प्रतिस्पर्ध्यांशी तुलना करा. हे म्हणून ओळखले जाते अनुलंब विश्लेषण. कंपनी तिच्या उद्योगात कुठे उभी आहे हे समजण्यास हे तुम्हाला मदत करते. जर कंपनीचे नफ्याचे मार्जिन त्याच्या प्रतिस्पर्ध्यांपेक्षा जास्त असेल तर ते उत्कृष्ट व्यवस्थापन किंवा अद्वितीय उत्पादन दर्शवू शकते. ते कमी असल्यास, ते समस्यांचे संकेत देऊ शकते.

तुमच्या तुलनात्मक विश्लेषणादरम्यान पाहण्यासाठी येथे तीन प्रमुख गुणोत्तरे आहेत:

1. नफा मार्जिन: हे तुम्हाला प्रत्येक डॉलरच्या विक्रीतून कंपनीला किती नफा कमावते हे सांगते. उच्च नफा मार्जिन सामान्यतः चांगले आहे.
2. मालमत्तेवर परतावा (ROA): ही कंपनी नफा मिळविण्यासाठी तिच्या मालमत्तेचा वापर किती कार्यक्षमतेने करते हे मोजते. उच्च आरओए अधिक कार्यक्षम कंपनी दर्शवते.
3. कर्ज ते इक्विटी प्रमाण: हे कंपनीचे आर्थिक लाभ मोजते. उच्च गुणोत्तर उच्च दर्शवू शकते धोका मुलभूत.

3. विश्लेषणाचा अर्थ लावणे

एखाद्या कंपनीच्या आर्थिक आरोग्यामध्ये डुबकी मारणे हे एखाद्या जटिल मशीनच्या गुंतागुंतीच्या कामकाजाचा शोध घेण्यासारखे आहे. त्यासाठी एक तीक्ष्ण नजर, तीक्ष्ण मन आणि आर्थिक शब्दावलीचे पूर्ण आकलन आवश्यक आहे. एकदा तुम्ही कंपनीच्या आर्थिक स्टेटमेंटमधून आवश्यक डेटा गोळा केल्यावर, खरे आव्हान सुरू होते: अर्थ लावणे.

पहिली गोष्ट लक्षात घेण्यासारखी आहे की एकट्या संख्या संपूर्ण कथा सांगत नाहीत. संदर्भ मुख्य आहे. उदाहरणार्थ, कर्जाचे उच्च प्रमाण हे पहिल्या दृष्टीक्षेपात चिंताजनक वाटू शकते, परंतु जर त्या कर्जाचा उपयोग तेजीत असलेल्या क्षेत्राच्या विकासासाठी वित्तपुरवठा करण्यासाठी केला जात असेल, तर ती इतकी वाईट गोष्ट असू शकत नाही. त्याचप्रमाणे, कमी नफा मार्जिन निराशाजनक वाटू शकतो, परंतु जर कंपनी उच्च स्पर्धात्मक उद्योगात असेल जिथे मार्जिन सामान्यत: कमी असते, तर ती खरोखर चांगली कामगिरी करत असेल.

संख्या समजून घेण्यासाठी, त्यांची तुलना करणे महत्वाचे आहे उद्योग मानके आणि ऐतिहासिक माहिती. हे तुम्हाला कंपनीच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी एक बेंचमार्क देईल.

• उद्योग मानके: कंपनीच्या आर्थिक गुणोत्तरांची त्याच्या प्रतिस्पर्ध्यांशी तुलना केल्याने तिच्या सापेक्ष कामगिरीबद्दल मौल्यवान अंतर्दृष्टी मिळू शकते. जर एखाद्या कंपनीचा इक्विटीवरील परतावा त्याच्या प्रतिस्पर्ध्यांपेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त असेल तर ते उत्कृष्ट व्यवस्थापन किंवा अद्वितीय स्पर्धात्मक जाहिरात दर्शवू शकतेvantage.
• ऐतिहासिक माहिती: कंपनीचे आर्थिक गुणोत्तर कालांतराने पाहिल्यास असे ट्रेंड दिसून येतात जे एका वर्षाच्या डेटावरून लगेच दिसून येत नाहीत. उदाहरणार्थ, सतत वाढत जाणारे कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर सूचित करू शकते की कंपनी उधार घेतलेल्या पैशावर अधिकाधिक अवलंबून होत आहे, जो लाल ध्वज असू शकतो.

तसेच, खात्यात घेणे लक्षात ठेवा व्यापक आर्थिक वातावरण. कंपनीची आर्थिक कामगिरी व्हॅक्यूममध्ये अस्तित्वात नाही. व्याजदरांसारख्या घटकांमुळे त्याचा परिणाम होतो, महागाई, आणि आर्थिक वाढ. उदाहरणार्थ, कर्जाची उच्च पातळी असलेली कंपनी वाढत्या व्याजदर वातावरणात संघर्ष करू शकते.

पण, कंपनीचा विचार करायला विसरू नका धोरण आणि व्यवसाय मॉडेल. कमी नफा मार्जिन असलेली परंतु विक्रीचे प्रमाण जास्त असलेली कंपनी कदाचित खर्चाचे नेतृत्व धोरण अवलंबत असेल, तर उच्च नफा मार्जिन असलेली परंतु विक्रीचे प्रमाण कमी असलेली कंपनी कदाचित भिन्नता धोरण अवलंबत असेल. कंपनीची रणनीती समजून घेणे तुम्हाला तिचे आर्थिक गुणोत्तर समजण्यास मदत करू शकते.

आर्थिक विश्लेषणाचा अर्थ लावणे ही जितकी कला आहे तितकीच ती एक शास्त्र आहे. त्यासाठी व्यवसाय, उद्योग आणि व्यापक आर्थिक वातावरणाचे सखोल आकलन आवश्यक आहे. परंतु सराव आणि योग्य दृष्टीकोनातून, हे कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याबद्दल आणि भविष्यातील संभाव्यतेबद्दल अमूल्य अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते.

३.१. गुणोत्तरांचे परिणाम समजून घेणे

आर्थिक गुणोत्तरांच्या जगात प्रथम डुबकी मारणे हे कोणासाठीही कठीण काम असू शकते trader, तरीही कंपनीचे आर्थिक आरोग्य समजून घेणे हा एक आवश्यक भाग आहे. गुणोत्तर आहेत trader चे गुप्त शस्त्र, एक गणितीय साधन जे गुंतागुंतीच्या आर्थिक स्टेटमेन्ट्समधून माहितीचे अंतर्दृष्टी प्रकट करते.

प्रथम, गुणोत्तर हा आर्थिक लघुलेखनाचा एक प्रकार आहे हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. ते एका, सहज पचण्याजोग्या आकृतीमध्ये भरपूर माहिती संकलित करतात. एक गुणोत्तर, थोडक्यात, दोन किंवा अधिक आर्थिक डेटा बिंदूंची तुलना आहे. कंपनीच्या आर्थिक परिस्थितीचे अधिक व्यापक चित्र प्रदान करण्यासाठी आर्थिक डेटाचा एक भाग दुसर्‍याशी संबंधित करण्याचा हा एक मार्ग आहे.

उदाहरणार्थ, विचारात घ्या वर्तमान गुणोत्तर. हे गुणोत्तर कंपनीच्या वर्तमान मालमत्तेची (रोख, यादी, प्राप्त करण्यायोग्य खाती) त्याच्या वर्तमान दायित्वांशी (अल्पकालीन कर्ज आणि देय) तुलना करते. उच्च वर्तमान गुणोत्तर हे सूचित करू शकते की कंपनीकडे तिच्या अल्प-मुदतीच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यासाठी संसाधने आहेत. तथापि, खूप उच्च गुणोत्तर देखील सूचित करू शकते की कंपनी आपली मालमत्ता कार्यक्षमतेने वापरत नाही.

चला आणखी एक मुख्य गुणोत्तर शोधूया - अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर. हे कंपनीच्या निधीचे प्रमाण मोजते जे कर्ज विरुद्ध इक्विटीमधून येते. उच्च कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर उच्च जोखमीचे संकेत देऊ शकते, कारण याचा अर्थ कंपनीकडे लक्षणीय कर्ज आहे. पण पुन्हा, संदर्भ महत्त्वपूर्ण आहे. काही उद्योग, जसे की उपयुक्तता किंवा दूरसंचार, त्यांच्या भांडवल-केंद्रित स्वरूपामुळे सामान्यत: उच्च कर्ज पातळी असतात.

नफा मार्जिन हे दुसरे प्रमाण आहे traders अनेकदा छाननी करतात. प्रत्येक डॉलरच्या विक्रीतून कंपनी किती नफा कमावते हे दाखवते. उच्च नफा मार्जिन अधिक फायदेशीर कंपनी दर्शविते जिचे प्रतिस्पर्ध्यांच्या तुलनेत तिच्या खर्चावर चांगले नियंत्रण असते.

त्यानंतर इक्विटीवर परतावा (ROE) आहे. हे प्रमाण नफा मिळविण्यासाठी कंपनीच्या मालमत्तेचा व्यवस्थापन किती प्रभावीपणे वापर करत आहे हे मोजते. उच्च आरओई म्हणजे कंपनी नफा मिळवण्यात अधिक कार्यक्षम आहे. हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की गुणोत्तर हा कोडेचा फक्त एक भाग आहे. कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे संपूर्ण चित्र तयार करण्यासाठी ते इतर आर्थिक विश्लेषण साधनांच्या संयोगाने वापरले जाणे आवश्यक आहे. शिवाय, समान उद्योगातील कंपन्यांमध्ये गुणोत्तरांची तुलना केली पाहिजे, कारण मानदंड लक्षणीय बदलू शकतात.

लक्षात ठेवा, म्हणून ए trader, आपले ध्येय माहितीपूर्ण निर्णय घेणे आहे. ते उद्दिष्ट साध्य करण्यासाठी गुणोत्तरांचे परिणाम समजून घेणे ही एक महत्त्वाची पायरी आहे. म्हणून, आपले आस्तीन गुंडाळा आणि आर्थिक गुणोत्तरांच्या आकर्षक जगात स्वतःला मग्न करा. बक्षिसे प्रयत्नांना योग्य आहेत.

३.२. रीडिंग बिटविन द लाइन्स

आर्थिक विश्लेषणाच्या वैचित्र्यपूर्ण जगात, हे फक्त संख्यांबद्दल नाही. हे त्या संख्यांबद्दल आहे याचा अर्थ. आकड्यांमागील अंतर्निहित कथेचा अर्थ लावण्याची आणि समजून घेण्याची क्षमता हे कोणत्याही जाणकारांसाठी एक महत्त्वपूर्ण कौशल्य आहे. trader.

चला आर्थिक स्टेटमेंट्सच्या क्षेत्राचा शोध घेऊया, जिथे प्रत्येक लाइन आयटम कंपनीच्या वित्तीय आरोग्याबद्दल खंड बोलतो. एक गुप्तहेर कथा म्हणून याचा विचार करा, जिथे आपण संपूर्ण चित्र मिळविण्यासाठी संकेत एकत्र करत आहात.

पहिल्याने, अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना उत्पन्न स्टेटमेंटt. हा दस्तऐवज तुम्हाला एका विशिष्ट कालावधीत कंपनीने किती कमाई केली आहे आणि त्यातील किती निव्वळ उत्पन्नात रूपांतरित केले आहे हे सांगते. पण फक्त तळाच्या ओळीवर लक्ष केंद्रित करू नका. पहा एकूण मार्जिन, ऑपरेटिंग मार्जिन आणि निव्वळ मार्जिन. हे गुणोत्तर कंपनीच्या खर्चाचे व्यवस्थापन करण्यात त्याची कार्यक्षमता प्रकट करू शकतात.

पुढे, अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना ताळेबंद. हे विधान कंपनीच्या मालमत्ता, दायित्वे आणि भागधारकांच्या इक्विटीचा ठराविक वेळी स्नॅपशॉट प्रदान करते. डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तर तपासणे आवश्यक आहे, जे कंपनी किती जोखीम घेत आहे हे दर्शवू शकते.

मग, आहे रोख प्रवाह विवरण. या दस्तऐवजात कंपनीत येणारी आणि बाहेर जाणारी रोख रक्कम दाखवली आहे. ऑपरेशन्समधून रोख प्रवाह तपासणे महत्वाचे आहे, जे कंपनीचे मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन फायदेशीर आहे की नाही हे दर्शवते.

• कंपनी तिच्या कामकाजातून सकारात्मक रोख प्रवाह निर्माण करत आहे का?
• कंपनीचा रोख प्रवाह त्याच्या निव्वळ उत्पन्नाशी कसा तुलना करतो?
• कंपनी तिच्या भविष्यातील वाढीसाठी गुंतवणूक करत आहे का?

तथापि, फक्त एकाकी संख्या पाहणे पुरेसे नाही. तुम्‍हाला त्‍यांच्‍या मागील कालावधीशी आणि त्याच उद्योगातील इतर कंपन्यांशी तुलना करणे आवश्‍यक आहे. हे तुम्हाला कंपनीच्या कामगिरीबद्दल आणि तिच्या स्पर्धात्मक स्थितीबद्दल अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेईल.

याव्यतिरिक्त, तळटीपांकडे लक्ष द्या. ते कंपनीच्या लेखा पद्धती, संभाव्य दायित्वे आणि इतर महत्त्वपूर्ण तपशीलांबद्दल मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकतात जे केवळ संख्यांवरून स्पष्ट होऊ शकत नाहीत.

लक्षात ठेवा, आर्थिक विश्लेषण ही जितकी कला आहे तितकीच ती एक शास्त्र आहे. यासाठी एक तीव्र डोळा, गंभीर मन आणि व्यवसाय ऑपरेशन्सची सखोल समज आवश्यक आहे. जस कि trader, तुमची ओळींमधील वाचन करण्याची क्षमता ही फायदेशीर संधी शोधण्याची आणि संभाव्य अडचणींपासून दूर राहण्याची गुरुकिल्ली असू शकते.

4. आर्थिक विवरण विश्लेषणाचा व्यावहारिक उपयोग

व्यापाराच्या जगात, कंपनीचे आर्थिक आरोग्य समजून घेणे सर्वात महत्त्वाचे आहे. वित्तीय विवरण विश्लेषण कंपनीच्या नफा, तरलता आणि एकूण आर्थिक स्थिरतेबद्दल अमूल्य अंतर्दृष्टी देते. हे विश्लेषण फक्त क्रंचिंग नंबर्सबद्दल नाही; हे सूचित ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी या संख्यांचा अर्थ लावणे आहे.

प्रथम, कंपनीच्या नफ्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी उत्पन्न विवरण हे एक महत्त्वाचे साधन आहे. हे कंपनीचे उत्पन्न, खर्च आणि खर्चाचे तपशीलवार ब्रेकडाउन प्रदान करते. Traders ने कंपनीच्या निव्वळ उत्पन्नाकडे बारीक लक्ष दिले पाहिजे कारण ते कंपनीची नफा कमावण्याची क्षमता दर्शवते. सातत्याने वाढणारे निव्वळ उत्पन्न हे एक सकारात्मक लक्षण आहे, जे कंपनीच्या वाढीची क्षमता दर्शवते.

दुसरे म्हणजे, ताळेबंद कंपनीच्या मालमत्ता, दायित्वे आणि भागधारकांच्या इक्विटीचा ठराविक वेळी स्नॅपशॉट ऑफर करते. मालमत्तेमध्ये कंपनीच्या मालकीच्या सर्व गोष्टींचा समावेश होतो, रोख आणि यादीपासून ते मालमत्ता आणि उपकरणे. दुसरीकडे, दायित्वे, कर्ज आणि देय खाती यासारख्या कंपनीचे काय देणे आहे याचे प्रतिनिधित्व करतात. मालमत्ता आणि दायित्वांमधील फरक आम्हाला भागधारकांची इक्विटी देते, जे कंपनीच्या निव्वळ मूल्याचे प्रतिनिधित्व करते.

निरोगी ताळेबंदाने मालमत्तेमध्ये स्थिर वाढ आणि कालांतराने दायित्वांमध्ये घट दर्शविली पाहिजे. दायित्वे मालमत्तेपेक्षा जास्त असल्यास, तो एक लाल ध्वज आहे, जो संभाव्य आर्थिक समस्या दर्शवतो.

तिसरे म्हणजे, रोख प्रवाह विवरण हे आणखी एक आवश्यक दस्तऐवज आहे tradeरु. हे दर्शविते की कंपनी तिची रोख रक्कम कशी व्यवस्थापित करते, तीन श्रेणींमध्ये विभागली जाते: ऑपरेटिंग क्रियाकलाप, गुंतवणूक क्रियाकलाप आणि वित्तपुरवठा क्रियाकलाप. ऑपरेटिंग क्रियाकलापांमधून सकारात्मक रोख प्रवाह हे एक चांगले चिन्ह आहे, जे सूचित करते की कंपनी तिच्या परिचालन खर्चाची भरपाई करण्यासाठी पुरेसा महसूल निर्माण करते.

शेवटी, भागधारकांच्या इक्विटीचे विधान ठराविक कालावधीत इक्विटीमध्ये बदल दर्शवते. त्यात नवीन स्टॉक जारी करणे, दिलेला लाभांश आणि कंपनीचे निव्वळ उत्पन्न किंवा तोटा समाविष्ट आहे. शेअरहोल्डर्सच्या इक्विटीमध्ये स्थिर वाढ आर्थिकदृष्ट्या निरोगी कंपनी दर्शवते.

4.1 कसे Traders आर्थिक विवरण विश्लेषण वापरू शकतात

फायनान्शियल स्टेटमेंट अॅनालिसिस हे एक शक्तिशाली साधन आहे tradeरु. हे सक्षम करून कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याविषयी मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करते tradeमाहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी rs. आर्थिक स्टेटमेंटचे मुख्य घटक समजून घेणे आणि त्यांचा अर्थ कसा लावायचा हे महत्त्वाचे आहे.

• ताळेबंद: हे विधान कंपनीच्या मालमत्ता, दायित्वे आणि भागधारकांच्या इक्विटीचा ठराविक वेळी स्नॅपशॉट प्रदान करते. Traders हे कंपनीची तरलता, लाभ आणि भांडवली संरचना यांचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरू शकतात.
• उत्पन्न विधान: हे विधान ठराविक कालावधीत कंपनीचे उत्पन्न, खर्च आणि खर्च यांचा सारांश देते. Traders याचा वापर कंपनीची नफा, कार्यक्षमता आणि महसूल वाढीच्या ट्रेंडचे मूल्यांकन करण्यासाठी करू शकतात.
• रोख प्रवाह विवरण: हे विधान ताळेबंद खाती आणि उत्पन्नातील बदल रोख आणि रोख समतुल्यांवर कसा परिणाम करतात हे दर्शविते. हे ऑपरेटिंग, गुंतवणूक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण खंडित करते. Traders हे कंपनीच्या मुख्य ऑपरेशन्समधून रोख प्रवाह समजून घेण्यासाठी वापरू शकतात.

प्रमाण विश्लेषण आर्थिक विवरण विश्लेषणाची दुसरी प्रभावी पद्धत आहे. यामध्ये पॅटर्न, ट्रेंड आणि विसंगती ओळखण्यासाठी बॅलन्स शीट, इन्कम स्टेटमेंट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंटमधील भिन्न संख्यांची तुलना करणे समाविष्ट आहे. द्वारे वापरलेले काही सर्वात सामान्य गुणोत्तर traders मध्ये किंमत-ते-कमाई (P/E) गुणोत्तर, कर्ज-ते-इक्विटी (D/E) गुणोत्तर आणि वर्तमान गुणोत्तर समाविष्ट आहे.

उदाहरणार्थ, अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना पी / ई गुणोत्तर मदत करते traders एखाद्या कंपनीच्या शेअरची किंमत जास्त आहे की कमी आहे याचे मूल्यांकन करते. उच्च P/E गुणोत्तर हे सूचित करू शकते की स्टॉकची किंमत जास्त आहे किंवा हे सूचित करू शकते की गुंतवणूकदार भविष्यात उच्च वाढीची अपेक्षा करत आहेत.

अगोदर निर्देश केलेल्या बाबीसंबंधी बोलताना डी/ई गुणोत्तर हे कंपनीच्या आर्थिक लाभाचे मोजमाप आहे, जे कंपनीच्या कर्ज पातळीशी संबंधित जोखमीच्या पातळीवर अंतर्दृष्टी प्रदान करते. उच्च डी/ई गुणोत्तर डीफॉल्ट किंवा दिवाळखोरीचा उच्च धोका दर्शवू शकतो.

शेवटी, वर्तमान गुणोत्तर हे तरलता प्रमाण आहे जे कंपनीच्या अल्प-मुदतीचे आणि दीर्घकालीन दायित्वे भरण्याची क्षमता मोजते. उच्च वर्तमान गुणोत्तर सूचित करते की कंपनी आपली जबाबदारी भरण्यास अधिक सक्षम आहे.

शेवटी, आर्थिक विवरण विश्लेषण हे एक मूलभूत कौशल्य आहे tradeरु. हे त्यांना कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याची सखोल माहिती प्रदान करते, त्यांना चांगले व्यापार निर्णय घेण्यास मदत करते. Tradeआर्थिक विवरण विश्लेषणात प्रभुत्व मिळवणाऱ्या rs यांना बाजारात लक्षणीय धार मिळण्याची शक्यता आहे.

४.२. ट्रेडिंग मध्ये केस परिस्थिती

जेव्हा व्यापाराचा विचार केला जातो तेव्हा ते फक्त संख्या आणि चार्ट बद्दल नाही; हे कथांबद्दल देखील आहे. ताळेबंद, उत्पन्न विवरणे आणि रोख प्रवाह चार्टवर उलगडणाऱ्या कथा, कंपनीचे आरोग्य, कार्यप्रदर्शन आणि संभाव्यता प्रकट करतात. कंपनीच्या आर्थिक स्टेटमेन्टचे विश्लेषण केल्याने ट्रेडिंग निर्णयांवर कसा परिणाम होऊ शकतो हे समजून घेण्यासाठी काही परिस्थितींमध्ये जाऊ या.

कल्पना करा की तुम्ही कंपनी A मध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करत आहात. तुम्ही त्याचे परीक्षण करून सुरुवात करा ताळेबंद. तुम्हाला तिच्या वर्तमान मालमत्तेत लक्षणीय वाढ दिसून येते, विशेषत: रोख आणि रोख समतुल्य. हे सूचित करू शकते की कंपनी आर्थिकदृष्ट्या निरोगी आहे आणि तिच्याकडे अल्पकालीन दायित्वे कव्हर करण्यासाठी पुरेशी तरलता आहे. तथापि, उत्तरदायित्व विभागाकडे बारकाईने पाहिल्यास अल्पकालीन कर्जामध्ये लक्षणीय वाढ दिसून येते. हा एक लाल ध्वज असू शकतो जो आर्थिक संकट किंवा धोकादायक आर्थिक व्यवस्थापन दर्शवतो.

पुढे, आपण वर हलवा उत्पन्न विधान. येथे, तुमच्या लक्षात आले की कंपनी A चे उत्पन्न सातत्याने वाढत आहे, परंतु तिचे निव्वळ उत्पन्न कमी होत आहे. हे वाढत्या खर्चामुळे किंवा मार्जिन कमी झाल्यामुळे असू शकते, ज्यामुळे दीर्घकाळात कंपनीच्या नफ्यावर परिणाम होऊ शकतो.

शेवटी, आपण विश्लेषण करा रोख प्रवाह विवरण. निव्वळ उत्पन्नात घट होत असूनही, आपण ऑपरेटिंग क्रियाकलापांमधून मजबूत सकारात्मक रोख प्रवाह पाहतो. हे सूचित करते की कंपनी प्रभावीपणे तिच्या मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन्समधून रोख उत्पन्न करत आहे.

• केस 1: कंपनी A ही चांगली गुंतवणूक असू शकते जर ती तिचे अल्प-मुदतीचे कर्ज व्यवस्थापित करू शकते आणि तिच्या खर्चावर नियंत्रण ठेवू शकते. मजबूत रोख प्रवाह हे एक आशादायक चिन्ह आहे.
• केस 2: जर कंपनी तिचे कर्ज आणि खर्च व्यवस्थापित करण्यात अयशस्वी ठरली, तर त्यामुळे संभाव्य आर्थिक संकट निर्माण होऊ शकते, ज्यामुळे ती एक धोकादायक गुंतवणूक बनते.

दुसर्‍या परिस्थितीत, तुम्ही कंपनी B बघत आहात. तिचा ताळेबंद चालू मालमत्तेत घट आणि दीर्घकालीन दायित्वांमध्ये वाढ दर्शविते, संभाव्य तरलता समस्या दर्शविते. तथापि, त्याचे उत्पन्न विवरण निव्वळ उत्पन्नात सातत्यपूर्ण वाढ दर्शविते, आणि त्याचे रोख प्रवाह विवरण व्यवसाय युनिटच्या विक्रीमुळे गुंतवणूक क्रियाकलापांमधून सकारात्मक रोख प्रवाह प्रकट करते.

• प्रकरण 3: कंपनी B ही त्याच्या तरलतेच्या समस्यांमुळे धोकादायक गुंतवणूक असू शकते. तथापि, जर तो त्याच्या विक्री व्यवसाय युनिटमधील रोख रक्कम त्याच्या दायित्वांचे व्यवस्थापन करण्यासाठी वापरू शकतो, तर ते चालू शकते.
• केस 4: जर कंपनी तिच्या दायित्वांचे व्यवस्थापन करण्यात अयशस्वी ठरली, तर तिला आर्थिक संकटाचा सामना करावा लागू शकतो, ज्यामुळे तिचे सकारात्मक निव्वळ उत्पन्न असूनही ती एक धोकादायक गुंतवणूक बनते.

ही परिस्थिती स्पष्ट करतात की कंपनीच्या आर्थिक स्टेटमेन्टचे विश्लेषण कसे प्रदान करू शकते tradeमौल्यवान अंतर्दृष्टीसह rs, त्यांना माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यास मदत करते. लक्षात ठेवा, सैतान तपशीलांमध्ये आहे आणि हे तपशील अनेकदा आर्थिक स्टेटमेन्टमध्ये आढळू शकतात.